抗日戰爭前夕，黑龍會殺手為日本軍方尋覓劇毒“全蟲”從而制造秘密武器，潛入藥都百泉。

卻在幾經周折的買藥過程中被藥鋪學徒常寶識破身份。

為挽救全鎮藥商，阻止日本人研制武器，常寶同日本人斗智斗勇。

無奈之下，黑龍會殺手對全鎮藥商展開屠殺，迫使他們交出全蟲。

常寶為救百姓單刀赴會，就在他寡不敵眾之時，鎮長帶人趕到，同百姓一起消滅了日本人，并燒毀所有全蟲，并停辦藥交會，直到把日本人從中華大地上清除出去......